Aave es un protocolo descentralizado creado en la plataforma Ethereum que permite a los usuarios pedir préstamos y ganar dinero.
Gracias a Aave, el usuario puede depositar sus criptomonedas en el grupo y ganar de forma pasiva, así como solicitar un préstamo, si previamente ha presentado seguridad en forma de criptomonedas.
La tasa de interés está determinada por algoritmos y depende de la cantidad de fondos disponibles en cada grupo.
Aave es un protocolo DeFi, mientras que AAVE (escrito en mayúsculas) es un token de protocolo nativo, que se utiliza para la gestión y el staking.
¿Cómo funciona Aave?
Aave es un conjunto de contratos inteligentes que se encargan de cuestiones específicas del funcionamiento del protocolo. Los usuarios pueden depositar sus criptomonedas y monetizarlas de forma pasiva, o usarlas como garantía y obtener un préstamo.
Replanteo: Cómo funciona cuando nosotros prestamos
El usuario paga tokens compatibles con Aave al grupo, y más precisamente al contrato inteligente que controla este aspecto de la operación del protocolo, y recibe a cambio tokens Aave (aTokens), es decir, representaciones 1: 1 de estos tokens (por 1 ETH pagado obtendrá 1aETH, etc.).
aToken es una versión de tokens que genera intereses que se acuña y quema cuando el usuario deposita y retira tokens del grupo. Se pueden enviar y comercializar. Los intereses se pagan a sus propietarios aumentando continuamente el saldo de su cuenta.
La tasa de interés varía según la oferta y la demanda. Cuantas más personas quieran obtener un préstamo en forma del token que pagamos, mayor será nuestro APY (Rendimiento porcentual anual). Del mismo modo, al revés, si los usuarios no se endeudan mucho y mucha gente contribuye al fondo común, la tasa de interés disminuirá.
Podemos retirar nuestros tokens en cualquier momento. Aave se ejecuta en Ethereum, por lo que debe tener un ETH para cubrir las tarifas. También puede usar la versión de Aave que se ejecuta en Polygon (MATIC), el segundo nivel de Ethereum, donde las tarifas son mucho más bajas.
Para depositar tokens, vaya a la sección Depósito, haga clic en el token que le interesa, luego especifique la cantidad que desea depositar y confirme 2 transacciones (primero confirmar y luego enviar tokens). Ganar dinero de esta forma es muy fácil.
Cómo funciona cuando nos prestan a nosotros
Para obtener un préstamo en cualquier criptomoneda respaldada por Aave, primero debe depositar tokens para usarlos como garantía. Puede pedir prestado desde el 15% hasta el 80% de su garantía (estos valores pueden variar).
El monto del préstamo disponible está determinado por la relación préstamo a valor (LTV). Por ejemplo, si el LTV es del 75%, el usuario puede pedir prestado hasta el 75% del valor de su garantía. Es importante destacar que, al pagar un token como garantía, podemos pedir prestado otro, cualquier token disponible en Aave.
Chainlink proporciona los datos sobre los precios de los tokens individuales que se utilizan para calcular todos los indicadores.
Los préstamos devengan intereses. Los usuarios de Aave pueden decidir si eligen una tasa de interés fija que se fija en el corto plazo y puede ajustarse a las condiciones del mercado en el largo plazo, o una tasa variable que depende de la demanda del préstamo. Puede cambiar entre tasa fija y flotante.
Podemos devolver el préstamo en cualquier momento, al día siguiente o en varios años, pero hay que recordar los intereses. La ventaja de tomar prestado usando el protocolo Aave es que nuestra seguridad gana pasivamente todo el tiempo.
Sin embargo, debe recordarse que cuanto más nos endeudamos, mayor será la probabilidad de liquidación parcial.
Función de las liquidaciones
La liquidación es el proceso que ocurre cuando el factor de salud, que es la relación entre el valor de la garantía y el valor del préstamo, cae por debajo de 1. Esto puede suceder cuando el valor de la garantía cae o el valor del préstamo aumenta. Cada token tiene un cierto umbral de liquidación y una tarifa de liquidación, que suele ser del 5 al 15%.
En caso de liquidación, se amortiza hasta el 50% de la deuda. Este valor + tasa de liquidación se toma de la garantía disponible. Para evitar la liquidación, el usuario puede depositar más tokens como garantía o pagar parte de la deuda.
Aave funciona de muchas maneras similares a otros protocolos de finanzas descentralizadas. El usuario siempre tiene que presentar una garantía antes de poder pedir prestado, sin embargo, Aave ha introducido una característica única que diferencia a este proyecto del resto, los llamados préstamos flash.
Préstamos rápidos
Los préstamos flash son instantáneos no solo de nombre. Están destinados a programadores debido a las habilidades de programación requeridas, aunque las aplicaciones se crean para permitir que todos puedan tomar prestado este tipo de préstamo.
Flash Loan le permite obtener un préstamo sin ningún tipo de seguridad siempre que se devuelva, junto con la tarifa, en la misma transacción.
Para obtener un préstamo instantáneo, debe crear un contrato inteligente que solicitará un préstamo, luego ejecutará las instrucciones deseadas y lo devolverá con intereses y tarifas en una sola transacción. Si no se cumplen algunos de los términos del contrato, lo que hace que el préstamo y la tarifa no sean reembolsables, el usuario no recibirá ningún préstamo.
Flash Loan se puede utilizar, por ejemplo, para el arbitraje, es decir, utilizando incluso diferencias mínimas en el precio de un token determinado en diferentes intercambios para beneficiarse de estas diferencias.
Por ejemplo, un programador crea un contrato que: toma prestados 50.000 DAI (1 DAI = $ 1), luego compra un token por $ 0,99 en el intercambio X, vende este token por $ 1,01 en el intercambio Y, devuelve el préstamo + la tarifa. Todo el proceso se lleva a cabo en una sola transacción.
El contrato inteligente puede seguir cualquier instrucción siempre que devuelva el préstamo con la tarifa.
¿Qué es el token AAVE?
AAVE es un token ERC-20. El suministro máximo es de 16.000.000. El token tiene dos funciones principales. Primero, los titulares de AAVE pueden votar sobre el futuro del protocolo. Los usuarios deciden cosas como incentivos, mejoras y parámetros de riesgo.
Además de la gestión, los poseedores de tokens AAVE pueden apilarlos en un módulo de seguridad (SM), protegiendo así el protocolo contra un «Shortfall Event», evento que provoca un déficit de liquidez en el ecosistema Aave. El AAVE bloqueado en el replanteo se puede usar para mitigar el daño resultante, por ejemplo, de errores en contratos inteligentes o datos incorrectos proporcionados por Oracle.
En caso de daño, Aave puede usar hasta el 30% de los tokens bloqueados en el staking y, si eso no es suficiente, puede liberar nuevos tokens. El 30% mencionado es una especie de corte, es decir, evitar el riesgo de perder algunas de las fichas apiladas en algunos casos.
Cómo funciona el replanteo
Cuando un usuario decide apostar, paga AAVE al módulo de seguridad y recibe a cambio el equivalente de tokens stkAAVE.
Hay dos formas de apilar AAVE:
- El primero es bloquear los tokens en el Módulo de seguridad y ganar recompensas. Los premios deben reclamarse, no se publican automáticamente. Los tokens apilados solo se pueden desbloquear después de un tiempo de reutilización de diez días, debe activarse manualmente. Después de este tiempo, se puede completar el replanteo.
- En el segundo método se debe bloquear el par AAVE/ETH en una proporción de 80/20 en el protocolo Balancer. Los tokens ABPT que recibe para garantizar la liquidez en Balancer se pueden acumular más tarde, lo que, además de AAVE, le permite recibir tarifas de transacción del grupo AAVE / ETH y tokens BAL.
PAI 16
La actualización AIP 16 votada ha introducido incentivos adicionales en forma de recompensas stkAAVE que reciben tanto los proveedores de liquidez (contribuyentes) como los prestatarios. Los premios adicionales son para DAI, USDC, USDT, GUSD, ETH y WBTC.
Aave es uno de los principales actores en el mercado financiero descentralizado. Enorme valor de bloqueado, gran comunidad, altas recompensas e innovadores préstamos flash hacen que este protocolo sea extremadamente popular.
